Стоит ли инвестировать в американские акции?

ПОЧЕМУ ИНВЕСТИЦИИ В АКЦИИ США ДОСТОЙНЫ ВНИМАНИЯ?

Основная причина – понятные правила игры. Фондовый рынок в США сформировался в начале XIX века. Сейчас он настолько развит и доступен, что более половины населения страны инвестирует. Для этого используются и пенсионные программы, и инвестиционные фонды, и услуги брокеров. Особенно популярно инвестирование у молодежи - по данным опросов, примерно половина молодых людей в возрасте от 18 до 25 лет вкладывает средства в различные инструменты.

Инвестиции в США четко регламентированы законом. Кроме того, законодательство активно меняется в соответствии с изменениями рынка. Каждый кризис и каждый скандал, связанный с фондовым рынком, быстро находит отражение в законодательной базе. И, наконец – брокерские счета инвесторов застрахованы Корпорацией по защите прав инвесторов в ценные бумаги – независимой организацией, действующей в интересах инвесторов.

Еще одна важная – объем рынка. На США приходится порядка 56% от мирового фондового рынка. Кроме того, выбор компаний для вложения капитала здесь огромен и разнообразен. На Нью-Йоркской фондовой бирже представлено более 4000 компаний, на NASDAQ – более 3000. Здесь торгуются такие гиганты, как Apple, Google, Amazon и Disney, так и молодые стартапы и компании.

Ни один мировой рынок пока не может сравниться с США по этим параметрам. Например, объем фондового рынка Японии, занимающей 2 место по этому показателю, составляет всего 7,4%. Огромна и разница в количестве компаний, представленных на локальных биржах других стран. К примеру, на Мосбирже (по состоянию на июль 2022 г.) представлено всего 517 компаний.

Это – основные, но далеко не все причины выйти на рынок США и инвестировать. Сделать это можно через брокера, имеющего доступ к зарубежным биржам.

СТОИТ ЛИ ОГРАНИЧИВАТЬСЯ АМЕРИКАНСКИМ РЫНКОМ?

Насколько бы привлекательным ни казался американский биржевой рынок, у него есть и свои особенности.

• Нельзя судить о будущих доходах по прошлым показателям. Да, условные индексы NASDAQ и S&P 500 действительно показывали отличный рост. К примеру, индекс «НАСДАК» в 2019 году вырос на 6%, в 2020 – 19%, в 2021 – на 25%; S&P 500 в 2021 вырос на 25%. На 2022 прогнозы аналитиков были оптимистичными, но в начале года наступил медвежий рынок, сопровождаемый прогнозами мирового экономического кризиса.
• США не всегда в топе по ежегодной объемам роста стоимости акций. Согласно аналитике Dimensional периода с 2001 по 2020, лидером оказался рынок Дании с прибыльностью 11,7%. На 2 месте – Новая Зеландия – 11,5%. США – замыкает пятерку с показателем 7,0.
• Масштаб рынка не гарантия стабильности. В периоды кризиса американский фондовый рынок «уходил в минус», что подтверждает важность диверсификации.
• «Тревожные звоночки» на рынке. Например, сейчас коэффициент CAPE (он же P/E Шиллера) в США вдвое выше среднего значения за последние 150 лет. Обычно это свидетельствует о пузыре на фондовом рынке, но не гарантирует, что он лопнет в ближайшее время. Кроме того, в стране увеличились темпы инфляции, и снизились объемы выкупа активов под влиянием Федеральной резервной системы.

СТОИТ ЛИ ИНВЕСТИРОВАТЬ В АМЕРИКАНСКИЕ АКЦИИ СЕЙЧАС?

Активы на американских биржах определенно стоит включить в свой портфель, особенно в случае долгосрочных инвестиций. При выборе брокера, вместо компании, работающей только с NYSE или NASDAQ, имеет смысл выбрать брокера, который предлагает не только доступ к американским акциям, но и к торговым инструментам бирж разных стран в целях диверсификации портфеля.