Золото рассчитывает на геополитику

На прошлой неделе цены на золото в моменте взлетали выше психологической отметки $2 тыс., после чего отступили и остаются преимущественно под давлением. На этой неделе давление на котировки усилилось из-за ослабления влияния геополитического фактора, который ранее отправил цены к максимумам середины мая.

Так, достигнув пика вблизи $2010 за тройскую унцию, желтый металл оперативно вернулся под круглый уровень и уже утратил промежуточную поддержку в районе $1980, тестируя зону $1970, которая сдержала порывы продавцов на прошлой неделе. Утрата этой области усугубит краткосрочный технической прогноз и расчистит путь к восходящей 20-дневной скользящей средней, которая сегодня расположена на уровне $1960.

Но это не означает, что в дальнейшем золото ждет обвал. Вполне возможен сценарий, при котором котировки взлетят к новым рекордным максимумам, причем в обозримой перспективе, если конфликт между Израилем и «Хамас» продолжит усугубляться.

Также на рынке золота просматриваются благоприятные перспективы на фоне скорого завершения цикла ужесточения монетарной политики ФРС. Ранее ожидания сохранения более высоких ставок в течение более длительного времени служило ключевым фактором давления на металл.

В ближайшей перспективе давление на котировки может сохраняться, особенно с учетом восстановления доллара, который сохраняет восходящий уклон с начала недели после пятничного обвала на неожиданно слабом отчете по рынку труда США. К слову, под занавес минувшей недели этот фактор поддержал рост цен на золото, поскольку ухудшение самочувствия рынка занятости увеличивает шансы на то, что Федрезерв перейдет к сворачиванию стимулов в более ранние сроки, чем предполагалось ранее.

Техническая картина говорит о сохранении целостности пошатнувшегося бычьего тренда, но в случае усиления давления в ближайшие дни ряды продавцов могут пополниться. Пока же понижательные риски ограничены, учитывая последние новости с геополитического фронта. В частности, Израиль четко дал понять, что прекращения огня в секторе Газа не произойдет, пока не будут освобождены взятые в плен Израильтяне.

Если в ближайшее время желтый металл сможет удержаться над упомянутой скользящей средней, можно рассчитывать на отскок и возвращение в зону $2 тыс. при условии сохранения напряженности на Ближнем Востоке. В случае развития медвежьего импульса под угрозу попадет 20-недельная SMA в районе $1930.