Нефть рискует привлечь фиксацию прибыли

Цены на нефть растут с начала недели, продолжая отыгрывать потери, понесенные ранее в этом месяце. Brent, которая в ходе прошлой сессии заглядывала за пределы психологической отметки $80 за баррель впервые с 12 декабря, впоследствии отступила, но остается на плаву, сохраняя боевой настрой.

Так, оттолкнувшись от минимумов середины года, достигнутых на прошлой неделе неподалеку от уровня $72, котировки развивают импульс восстановления, обхаживая первую значимую цель в виде отметки $80.

Накануне Минэнерго США сообщило, что в первом полугодии экспорт черного золота из страны вырос почти на 20%, достигнув самого высокого значения с 2015 года. Также стало известно, что на прошлой неделе добыча сырой нефти в Штатах достигла нового максимума на уровне 13,3 млн баррелей в сутки, побив предыдущий рекорд в 13,2 млн баррелей. Тем временем запасы сырой нефти увеличились без малого на 3 млн баррелей, тогда как рынок рассчитывал на падение объемов.

Впрочем, медвежий отчет вызвал лишь временное падение цен в рамках первоначальной реакции на релиз. Тот факт, что на спаде активизировались покупатели, говорит о готовности рынка к дальнейшему восстановлению в краткосрочной перспективе.

Отчасти такое поведение цен обусловлено атаками хуситов на морские суда в Красном море. На этом фоне несколько компаний уже приостановили проход своих танкеров через Красное море, на которое приходится порядка 10% глобальных потоков морских поставок нефти. Иными словами, рост цен поддерживается за счет опасений перебоев в мировой цепочке поставок.

Также определенную поддержку Brent получает со стороны слабого доллара, который не оставляет попыток восстановления, но всякий раз встречает сопротивление продавцов. Главным фактором давления на американскую валюту остается смягчение риторики Федрезерва, что подогревает интерес к рисковым активам, включая нефть.

В ближайшей перспективе не исключены новые атаки на уровень $80, но для его уверенного прорыва может потребоваться дополнительный фактор поддержки. Более того, после достаточно плодотворной недели, присутствует риск фиксации прибыли перед выходными. Поводом для реализации такого сценария может стать грядущий отчет по расходам на личное потребление в США – если показатель окажется выше прогнозов, шансов на более раннее снижение ставки ФРС поубавится, что в свою очередь укрепит USD и надавит на нефть.