Иена воспользовалась обвалом доллара

Иена взлетела за счет обвала доллара по всему спектру рынка на фоне рискового ралли в ответ на инфляционный отчет из США, опубликованный в четверг. В ходе азиатской сессии пятницы «американец» предпринимал попытки восстановления, которые не увенчались успехом – продавцы продолжают толкать USD вниз, вознамерившись продавить цены через двухмесячные минимумы.

Основной годовой CPI США составил в октябре 7,7% против 7,9% месяцем ранее и прогноза на уровне 8,2%, тогда как показатель без учета продовольствия и энергии замедлился с 6,6% до 6,3% против прогноза на уровне 6,5%.

Дополнительное давление на доллар оказало резкое падение доходности облигаций в ответ на релиз. В частности, доходность 10-летних трежерис опустилась ниже 4%, коснувшись отметки 3,8%. Ранее на этой неделе показатель находился выше 4,2%. Давление на доллар и доходность оказалось эмоциональным и мощным несмотря на заверения чиновников ФРС в том, что в обозримом будущем финансовые условия будут оставаться жесткими.

Доллар/иена, которая еще на прошлой неделе утратила 20-дневную скользящую среднюю, по итогам торгов четверга потеряла свыше 3%, опустившись к 100-дневной SMA. Пара отметила минимумы начала сентября и едва не нарушила целостность уровня 140.00. сегодня наблюдается откат котировок, который, впрочем, выглядит слишком скромно в сравнении с масштабами недавних распродаж.

Тем временем статистика из Японии оказалась неоднозначной. Октябрьский PPI не дотянул до прогноза на уровне 0,7%, составив 0,6%, тогда как годовой показатель цен производителей замедлился с 9,7% до 9,1% против ожиданий падения до 8,8%. Релиз в целом не оказал заметного воздействия на поведение иены, которая всецело сосредоточена на движениях доллара, переваривающего инфляционный отчет.

Локальная перепроданность в ближайшее время может обусловить восстановление пары, но бычий потенциал ограничен, пока рынки переваривают инфляционную статистику. Более того, теперь USD будет более чувствительно реагировать на любые предпосылки замедления ужесточения политики ФРС.

В этом контексте немаловажным будет сегодняшний отчет по потребительским настроениям Мичиганского университета – если цифры разочаруют, это добьет доллар под занавес недели. Соответственно, в этом случае доллар/иена рискует утратить уровень 140.00 и направиться к следующей поддержке в районе 138.80.