Евро требуется катализатор для возобновления ралли

Евро отметил трехмесячные максимумы в районе 1.0365 в конце прошлой недели и с тех пор испытывает трудности с дальнейшим развитием восходящего импульса. При этом котировки воздерживаются от медвежьей коррекции, удерживаясь над уровнем 1.0300. Укрепление единой валюты обусловлено прежде всего недавним падением курса доллара по всему спектры рынка на фоне ралли фондовых рынков и слабых данных по американской инфляции.

Некоторую поддержку евро/доллар получила со стороны недавних неоднозначных комментариев чиновников ФРС, которые продолжают готовить рынки к скорому замедлению темпов повышения ставки. При этом официальные лица Центробанка по-прежнему настаивают, что борьба с инфляцией еще не закончена. Доходность трежерис немного подросла в ходе минувшей сессии на Уолл-стрит и держится стабильно, что ограничивает бычий потенциал евро на данный момент.

В целом динамика интереса к риску выглядит противоречиво. Накануне фондовые индексы США просели, а сегодня в Азии индексы в основном подросли несмотря на дальнейший рост заболеваемости коронавирусом в Китае, который на днях ослабил ограничения. Похоже, региональные инвесторы вдохновляются перспективами оказания поддержки сектору недвижимости, игнорируя признаки пробуксовки экономики Поднебесной. Свежие данные показали, что октябрьское промышленное производство в КНР выросло на 5%, не дотянув до прогноза на уровне 5,3%.

Неопределенность евро также отчасти обусловлена ожиданиями публикации ключевого отчета недели – в четверг Штаты публикуют статистику по розничным продажам. Если результаты отчета превысят прогнозы, а в свете недавнего замедления инфляции вероятность оживления потребительского спроса довольно велика, доллар может компенсировать часть недавних потерь, что ударит по европейской валюте.

Техническая картина по евро улучшилась после недавнего бычьего прорыва вслед за восстановлением над уровнем паритета. Однако для пробоя упомянутых максимумов в районе 1.0365 может потребоваться значимый катализатор. Даже если пара прорвет это сопротивление, следующий довольно прочный барьер ожидается в зоне 1.0430, где проходит нисходящая 200-дневная скользящая средняя. В случае фиксации прибыли пара встретит поддержку на 1.0200, а при утрате отметки 1.0100 вернется под 100- и 20-дневные скользящие средние.